Научись торговать на Форекс
forex-planeta.ru
   
По урокам
Урок 1          
Урок 2          
Урок 3          
Урок 4          
Урок 5          
Урок 6          
Урок 7          
Урок 8          
Урок 9          
Урок 10          
Урок 11          
Урок 12          
Урок 13          
Урок 14          
Урок 15          
Урок 16          
Урок 17          
Урок 18          
Урок 19          
Урок 20          
Урок 21          
Урок 22          

Урок 12.

Маржинальная торговля.
Что такое кредитное плечо брокера.
Правила торговли с использованием кредитного плеча.




Важным преимуществом рынка Форекс является возможность использования так называемой «маржинальной торговли», которая появилась на международном валютном рынке в середине 80-х гг. прошлого века.


Принцип маржинальной торговли заключается в том, что брокер предоставляет трейдерам кредит на совершение сделки под залог денежных средств (страхового депозита). Это очень важный момент в работе трейдеров, так как не все они обладают большим капиталом, а минимальная сумма контракта на рынке Форекс (один лот) составляет 100 000 долларов.


Название «маржинальная торговля» появилось вследствие того, что страховой депозит иногда называют «маржой».


Размер страхового депозита зависит от величины кредитного плеча и условий конкретного брокера и составляет небольшую долю от размера заключаемых клиентом сделок (обычно не более 4-5%). Так, например, для получения кредита в размере 100 000 долларов достаточно иметь страховой депозит в 1 000 долларов.


Таким образом, для работы на рынке Форекс на реальном счете необходимо иметь некоторую сумму, часть которой в дальнейшем будет играть роль страхового депозита, под который выдается кредит. Обычно определенная сумма вносится на счет в дилинговом центре, с которым заключается договор о сотрудничестве. Так как дилинговые центры не всегда безупречны в своих действиях по отношению к партнерам, их выбор имеет важнейшее значение для любого трейдера.


Получая кредит под залог страхового депозита, трейдер имеет возможность совершать сделки на рынке Форекс.


Но следует очень хорошо понимать, что из выделенной суммы кредита трейдер не может проиграть ни одного цента, так как, если рынок развернется в неблагоприятном направлении и трейдер начнет проигрывать, то его проигрыш будет уменьшать вложенные трейдером средства до тех пор, пока сумма их не станет равна страховому депозиту.


Как только это произойдет, возникает ситуация, которая называется margin call, и сделка автоматически закрывается. Таким образом, обнулить свой счет умышленно или нечаянно трейдеру никогда не удастся.


Конечно, margin call – это худшее, что может произойти с трейдером и его счетом на рынке Форекс. Но справедливости ради следует сказать, что возникает эта неблагоприятная ситуация довольно редко и только с нерадивыми трейдерами.


Избежать margin call можно:

• во-первых, с помощью использования всего спектра многочисленных и разнообразных инструментов анализа рынка, которые помогут принять правильные решения;

• во-вторых, с помощью использования в обязательном порядке защитных приостановок S/L и T/P, которые минимизируют убытки, если таковые возникнут, и не позволяют довести дело до ситуации margin call.


Рассмотрим принцип маржинальной торговли на примере.


Предположим, на счете трейдера находится 1 000 долларов, и он работает с мини лотом, равным 10 000 долларов, ожидая роста курса доллара к швейцарскому франку USD/SHF. Предположим также, что брокер предоставляет кредитное плечо 1:100. Это означает, что для того, чтобы открыть позицию, необходим страховой депозит размером 100 долларов при условии, что размер страхового капитала составляет 1% от суммы сделки (10 000*0.01 = 100). В момент открытия сделки сумма страхового депозита на счете замораживается, а 900 долларов, так называемая свободная часть счета, находятся в нашем распоряжении. На эту сумму можно открывать другие позиции.


Если же брокер выдает кредит на 10 000 под 2% от суммы сделки, то сумма страхового депозита составит 200 долларов (10 000*0.02 = 200), а свободная часть составит 800 долларов.


Графическая интерпретация ситуации margin call:


Графическая интерпретация ситуации margin call


При удачной игре свободная часть счета увеличивается, при неудачной уменьшается. Предел уменьшения свободной части счета – страховой депозит. Если уровень страхового депозита достигнут, возникает margin call, и сделка автоматически закрывается.


Еще раз подчеркнем, что трейдер не может:

• обнулить свой счет, как бы плохо он не действовал

• проиграть ни одного цента из суммы выделенного кредита (в этом смысле компании, предоставляющие кредит, полностью защищены от убытков).

Теперь разберём этот вопрос используя простой пример.

Для начала, давайте проясним, что же такое это самое кредитное плечо. Плечо может быть разных размеров: 1:20, 1:50, 1:100 или 1:500. Некоторые конторы даже предлагают уровень 1:1000. Плечо позволяет вам торговать большими деньгами, чем есть у вас на счету, беря их взаймы у брокера. Это может помочь увеличить ваши прибыли (или убытки в случае, когда цена идет против вашей позиции).

Рассмотрим пример. Иван имеет счет у брокера размером 5000$ и решает торговать 1 целым лотом USDJPY. Торгуя одним лотом, Иван фактически использует в торговле 100000$. Если он использует кредитное плечо 1:100, то в этом случае залог в 1000$ берется с его счета, а 99000$ предоставляет брокер. Всего 1 сотая от нужной суммы идет со счета Ивана. Это сила плеча 1:100.

И как же брокер защищает себя от возможной потери денег? Очень просто: потенциальные потери Ивана ограничены суммой на его счету. Давайте предположим, что позиция, открытая Иваном приносит убытки и цена продолжает идти против него.

После достижения уровня незакрытого убытка, скажем в 4000$, (всего у Ивана на счету 5000$), брокер может позвонить Ивану и попросить его добавить денег на счет или закрыть часть убыточной позиции. Это называется «Margin Call» (Иногда его называют Stop Out) . Сall англ. — звонок, margin — маржа, залог. Т.е. термин «маржин колл» буквально означает звонок по поводу проблем с залогом. В наш компьютерный век, конечно никто уже не звонит клиентам, а позиция, уровень залога по которой принижает установленный брокером уровень, закрывается автоматически, без уведомления клиента.

Когда происходит Margin Calll (маржин колл) ?

В случае Ивана, для открытия позиции с его счета берется залог в 1000$. Давайте предположим, что рынок идет против позиции Ивана(которая изначально стоит 100000$) и незакрытый(плавающий) убыток достигает 4000$.

Итак, средства (equity) на счету Ивана сейчас равны: 5000-4000=1000$. Когда средства на счету равны или меньше требуемого для поддержания позиции залога, происходит Margin Call. У разных брокеров и на разных типах счетов уровень маржин колла отличается, но как правило это 20-50% от требуемого залога. Т.е. когда средства на счету уменьшаются, до, скажем 30%(уровень может быть другим на разных типах счетов) от требуемого залога, происходит автоматическое закрытие позиций трейдера.

Допустим, на счету Ивана сработал Margin Call. В этом случае, когда позиция закрылась(скажем с убытком 4500$), ее стоимость составит: 1000$ (изначальный залог со счета Ивана)+99000$ (которые добавил брокер в качестве кредита)-4500$(убыток)=95500$.

Брокер возьмет все эти деньги, плюс заберет недостающие 3500$, чтобы вернуть 99000$, которые он одолжил трейдеру. Таким образом, весь убыток по позиции целиком и полностью ложится на счет Ивана, на котором, после срабатывания Маржин Колла остается всего лишь 500$.

Аналогично, если позиция выходит в прибыль, то весь профит получает Иван, после того как закроет позицию.

Например, Иван одалживает у брокера 99000$ и 1000$ залога берутся с его счета, эта позиция приносит прибыль в 8000$. И, когда позиция закрывается, у Ивана остается 99000$+1000$+8000$=108000$.

По закрытии позиции, 99000$ будут возвращены брокеру, 1000$ залога вернутся на счет Ивана и прибыль в размере 8000$ также перейдет на его счет.

Это и есть кредитное плечо — обоюдоострый меч, который может превратить небольшой депозит в огромную сумму денег или прикончить ваш счет в мгновение ока.

Используя маржинальную торговлю очень важно соблюдать правила управления капиталом. Большое кредитное плечо позволяет открывать позиции большого размера при наличии маленьких средств на счету. Если вы используете адекватный уровень риска, осуществляя разумное управление капиталом, то хоть у вас кредитное плечо 1:100, хоть 1:500 — это ничего не меняет.

А вот если вы хотите поиграть в рулетку открывая огромные лоты сразу на всю сумму Вашего депозита, тогда большое кредитное плечо позволит вам либо выйграть сразу огромную кучу денег, либо немного и всласть повеселиться, до наступления маржин колла.

Маржа на форекс предназначена для получения максимальной прибыли на валютном рынке, маржинальная торговля на форекс при удачном развитии событий заметно увеличивает прибыльность сделок трейдера.
Однако при этом так же пропорционально увеличиваются и риски, что вызывает потерю депозита даже при слабом не благоприятном движении на рынке.



Маржа на форекс подразумевает, что для торговли брокер предоставляет своему клиенту кредитное плечо или по другому, его еще называют дилиннговый рычаг. Сума же депозита, под который предоставляется кредит, именуется маржой форекс. Величину кредитного плеча каждый брокер устанавливает самостоятельно, обычно она варьируется от 10 до 500, к примеру, вы открываете депозит на 100 долларов с кредитным плечом 1:500, теперь для торговли вам доступно 50 000 долларов, понятное дело, что торговать с такой суммой намного приятнее.

Видео дает основные понятия, что такое маржа и кредитное плечо на форекс, раскрывает особенности маржинальной торговли, ее преимущества и недостатки, урок особенно полезен начинающим трейдерам.



Перейти на следующий урок.

Поделись ссылкой с друзьями:


По темам
Первые шаги
Что такое тренд
Вход в рынок
Ценовые каналы
Cтоп ордера
Торгуй по тренду
Береги капитал
Анализ графиков
Время торговли
Важность новостей
Валютные пары
Плечо брокера
Типовые ошибки
Таймфрейм
Организация
Прогноз тренда
Индикаторы канала
Ещё индикаторы
Начало торговли
Навыки торговли
Советники
Роботы
Главная || Дилинговые центры || Экономический календарь || Как установить индикатор || Как установить советник